Сегодня

Добавить в избранное

УНИВЕРСАЛЬНЫЙ УЧЕБНИК
 


Предыдущая Оглавление Следующая

Экономика денег и банковской деятельности

Сущность денег

Деньги - это средства, которые широко принимаются в качестве оплаты за товары и услуги, а также при погашении долгов

Функции денег

Вопрос 1

Объясните свой ответ

Объясните свой ответ

Все финансовые активы ранжируются по критерию ликвидности. Ликвидность показывает с какими издержками покупаются товары и услуги, если с нулевыми издержками, то финансовые активы обладают абсолютной ликвидностью, чем больше издержки при покупке товаров и услуг, тем ниже ликвидность финансовых активов.

Центральный Банк РФ рассчитывает объем денежной массы и публикует данные в виде показателей, которые называются денежные агрегаты:

М1 - банкноты и монеты в обращении + вклады индивидуальных клиентов до востребования в Сбербанке + вклады индивидуальных клиентов и предприятий до востребования в коммерческих банках;

М2 - М1 + срочные вклады в сбербанке;

М3 - М2 + банковские депозитные сертификаты + облигации государственного займа.

Чтобы разобраться в механизме управления денежной массой надо освоить понятия: банковская система, банковские резервы, ставка рефинансирования.

В России формируется двухуровневая банковская система.

Функции Центрального Банка

Коммерческие банки

Операции коммерческих банков подразделяются на активные и пассивные.

Пассивные - те операции, посредством которых банк привлекает денежные ресурсы и по которым выплачивает процент, например, открывает депозитные счета физическим лицам и предприятиям, ведет расчетные, специальные счета юридических лиц.

Активные - те операции, посредством которых банк эффективно распределяет имеющиеся денежные ресурсы и по которым взимает процент:

Банки являются посредниками в проведении расчетов между юридическими лицами, а также между юридическими и физическими лицами.

Задачи государственной кредитно-денежной политики

Основные инструменты государственного кредитно-денежного регулирования:

Регулирование нормы обязательного резервирования вкладов. Существует обязательная норма резервов, которая устанавливается Центральным Банком. Резервная норма = обязательные резервы коммерческого банка / обязательства коммерческого банка по бессрочным вкладам. Рассмотрим на примере: резервная норма, установленная ЦБ - 10%. КБ принял вкладов на сумму 200000 руб. Обязательные резервы коммерческого банка равны - 20000руб. (200000*10%/100). Обязательные резервы коммерческих банков хранятся в ЦБ и должны были бы обеспечивать возврат вкладов частным вкладчикам при чрезвычайных ситуациях. Но в странах Западной Европы законы о страховании депозитов приняты с 1947 года, а в России страхование депозитов вводится с 1995 года, но пока не принято. Государственную гарантию имеют вклады только Сбербанка. Чем выше резервная норма, тем меньше денежных средств будет предложено в виде кредитных ресурсов, следовательно произойдет сокращение денежной массы в обращении.

Регулирование учетной ставки (ставки рефинансирования). ЦБ устанавливает ставку рефинансирования и выдает кредиты КБ по этой ставке. Снижение учетной ставки - увеличивает спрос на кредит, т.к. снижается банковский процент за кредит. Предложение денежной массы возрастает. Повышение учетной ставки - прием борьбы с инфляцией, но используется нечасто как и изменение резервной нормы.

Выпуск денег в обращение производит только ЦБ РФ. Эмиссия денег, не обеспеченная товарами и услугами, приводит к инфляционным процессам.

Операции на открытом рынке. Если государство хочет уменьшить количество денег в обращении, то выпускает и продает ценные бумаги (облигации и пр.,). Операции на открытом рынке считаются главным инструментом кредитно-денежной политики. Допустим, ЦБ продает государственные ценные бумаги КБ, то резервы КБ уменьшаются, размер кредитных ресурсов снижается и уменьшается предложение денег в стране.

Вопрос 1

Каким образом политика “дорогих денег” может ограничить инфляционные процессы в стране?










Главная| Контакты | Заказать | Рефераты
 
Каталог Boom.by rating all.by

Карта сайта | Карта сайта ч.2 | KURSACH.COM © 2004 - 2011.